El extracto de Saw palmetto se ha utilizado con fines médicos desde principios del siglo XIX. Este extracto reduce la actividad de la 5-α-reductasa, una enzima que convierte la testosterona en 5-alfa-dihidrotestosterona (DHT). Gracias a esto, se evita el agrandamiento de la próstata, que es una condición problemática de los hombres maduros.
Es muy importante que el extracto de palma enana americana no esté reservado exclusivamente para los hombres. Su uso puede reducir los síntomas de la alopecia androgénica. Por esta razón, a menudo se incluye en la composición de los tratamientos anticaída. La palma enana americana también tiene una alta concentración de fitoesteroles, ácidos cáprico y caprílico, lípidos, taninos y carotenoides.